三月最新针对新冠肺炎疫情对全球高科技业影响

三月最新针对新冠肺炎疫情对全球高科技业影响深度评析

由于新型冠状病毒肺炎(COVID-19)疫情持续扩大,冲击全球经济与消费力道,全球市场研究机构集邦咨询整理截至2020年3月26日各关键零部件及下游产业的最新状况,深入分析疫情对高科技产业的影响。

半导体

针对IC设计环节,由于全球主要厂商的终端客户已提前下单,甚至已完成交货,所以第一季整体营收表现虽然受到疫情影响,但不至于出现大幅下修。不过,因为疫情扩大使得未来终端需求能见度降低,尤以专注于智能手机与消费性电子领域的IC设计业者,第二季营收可能受到较大影响。此外,美国的实体清单政策仍未解除,在两大逆风因素的影响下,IC设计产业2020年要重回成长可能不甚乐观。

就晶圆制造端来看,从供给面分析,制造业者得力于厂房高度自动化,目前仍能维持稳定生产,重点扩产计划在调整策略后也得以进行。然而在疫情蔓延下,韩国、欧美日及台湾地区实施入境限制或远距上班的防疫措施,以及掌握关键设备与原料的欧美日系供应链状态,将是后续是否影响营运的关注重点。

从需求面分析,受惠去年第四季订单支撑与库存回补,产能利用率得以维持,晶圆代工第一季营收受疫情影响较轻。不过在疫情快速扩散至全球后,除了冲击总体经济,同时将进一步削弱个人与企业的消费力道,对晶圆代工业者的影响可能将反映在第二季后的营收表现上。

封测产业营收在先前受中美贸易战影响而出现大幅衰退,目前受疫情影响程度则相对轻微,因此预估2020年第一季营收相较去年同期有望持平或成长,但第二季后的表现仍视客户端的需求而定。

存储器

虽然中国大陆疫情趋缓,然而其他主要经济体疫情急速扩散,将让全球经济陷入系统性风险,存储器市场恐怕提前反转进入不景气周期。从需求的角度来看,疫情的大流行将严重冲击消费者所得可支出分配的力道,尤其以占总消费比重最高的智能手机影响最为剧烈。消费力道的下滑将导致终端产品需求下滑,进而逐步冲击到上游存储器产业的需求。

考量2020年DRAM及NAND Flash的位元供给年成长幅度为13%及32%,加上年初时客户库存水位大多处于低档,年初时集邦咨询预估DRAM与NAND Flash价格将一路看涨至今年年底,但在供需出现结构性的改变下,采购备货力道将萎缩,而终端需求将呈疲弱态势,存储器均价涨幅收敛或是反转往下的可能性大幅提高,尤以原本供需缺口就不大的NAND Flash最为明显。

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